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每周监管资讯 2019年第24期

2019-06-16 20:07:13 uedbet体育名家 

  监管动态

  科创板正式开板

  2019年6月13日,在第十一届陆家嘴(600663)论坛开幕式上,中国证监会和上海市人民政府联合举办了上海证券交易所科创板开板仪式。易会满在开板仪式上表示,证监会将会同上海市委、市政府,认真贯彻党中央、国务院的部署要求,牢牢把握科创定位,以强烈的改革精神推进关键制度创新,真正落实以信息披露为核心的证券发行注册制,着力支持符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业做优做强、发展壮大。科创板正式开板,标志着党中央国务院关于设立科创板并试点注册制这一重大改革任务的落地实施。下一步,证监会将会同市场有关各方,扎实细致深入地做好上市前的各项准备工作,推动科创板平稳开市、稳健运行。(中国证监会官网)

  点评

  科创板正式开板是科创板建设过程中的重要里程碑。6月以来,科创板建设再次提速。6月5日,科创板上市委召开第1次审议会议审议并通过3家企业发行上市申请。截止目前,上市委已召开3次审议会议,共9家企业成功过会。6月13日晚间,证监会发布公告,同意首批科创板企业首次公开发行股票注册申请。据悉,首批科创板上市企业有望在2月内上市交易。

  证监会发布 《期货公司监督管理办法》

  2019年6月14日,为适应期货市场发展的新要求,加强期货公司监管,证监会对《期货公司监督管理办法》(以下简称《办法》)进行了修订,并于近日发布。《办法》修订内容主要涉及以下五个方面:一是提高期货公司主要股东,尤其是控股股东、第一大股东资格条件;二是加强期货公司股东管理,强化股东义务;三是完善期货公司境内分支机构、子公司及境外经营机构的管理;四是完善期货公司对客户开户及其交易行为管理要求;五是完善期货公司信息系统管理规定,明确信息系统合规运行的制度要求。(中国证监会官网)

  点评

  值得注意的是此次修订显著提高了对期货公司股东净资本、净资产的硬性要求。《办法》将期货公司5%以上非自然人股东实收资本和净资产的要求从3000万元提高到1亿元,并细化了营利能力、公司治理等要求。此外,《办法》还新增加了对期货公司控股股东、第一大股东净资本和净资产、技术能力等方面硬性要求。

  人民uedbet体育增加再贴现和常备借贷便利额度3000亿元,加强对中小uedbet体育流动性支持

  2019年6月14日,人民uedbet体育决定增加再贴现额度2000亿元、常备借贷便利额度1000亿元,加强对中小uedbet体育流动性支持,保持中小uedbet体育流动性充足。中小uedbet体育可使用合格债券、同业存单、票据等作为质押品,向人民uedbet体育申请流动性支持。(中国人民uedbet体育官网)

  点评

  为改善小微企业和民营企业融资环境,人民uedbet体育去年曾两度增加了再uedbet赫塔菲官网和再贴现额度。而此次增加再贴现和常备借贷便利额度,则是为了保持中小uedbet体育流动性充足。目前,虽然包商uedbet体育事件对中小uedbet体育融资产生一定不利影响,但是中小uedbet体育整体没有出现异常,流动性较为充足,各项流动性指标整体处于正常水平。人民uedbet体育此时加强对中小uedbet体育的流动性支持,有助于稳定市场预期,保证市场平稳。

  人民uedbet体育与泰国央行签署金融科技合作协议

  2019年6月9日,中国人民uedbet体育行长易纲与泰国央行行长维拉泰·桑蒂普拉霍在日本福冈签署中泰金融科技合作协议,旨在加强双方在金融科技领域的创新和联合研究、信息分享及监管合作。人民uedbet体育与泰国央行愿共同努力建设有利于金融科技发展的生态环境以支持创新和科技进步,并致力于降低成本、提高金融产品和服务的效率。(中国金融新闻网)

  点评

  泰国是东南亚地区中金融科技发展较快的国家。许多国内金融科技企业都积极进入泰国市场。两国央行签署合作协议,有助于互相吸收金融科技监管经验,加强监管协作,共同应对金融科技带来的监管挑战。

  观点聚焦

  周小川:进一步金融开放非常重要对外开放需要人民币发展

  2019年6月13日,博鳌亚洲论坛副理事长、中国金融学会会长、中国人民uedbet体育原行长周小川在第十一届陆家嘴论坛(2019)“全体大会五:全球经济增长新视野下的中国金融开放”上强调,中国金融需要巨大的转变和改革,进一步的金融开放非常重要。

  “在中国,uedbet体育市场、保险市场、资本市场中,外部资金或者外部机构所占的比例还非常低,所以有很大的潜力。对外开放过程当中,本币要从过去的估值扭曲、限制较多慢慢走向可自由使用、可兑换,这当然不是百分之百的,一定要注意当前世界资本市场有时候是有异常流动的,同时还要有反洗钱、反恐怖融资等必要管理。”周小川说。

  这些对外开放方面都需要人民币发展。周小川认为,人民币的使用和人民币下一步的前景,很大程度上和美元有互补性。因为全球金融危机发生在美国,美元波动了、流动性不足了,大家就寻求使用人民币。

  回顾当时推动人民币国际化,周小川说:“从我当时做央行行长角度来讲,那个时点出现对于人民币的需求超出我们事前的预料。大家既然有需求,对于全球的贸易结算、贸易融资、对于邻国金融信心的稳定有好处,我们就推进。推进过程中,有的阶段美元或者欧元表现非常好,这时市场参与者会觉得这挺好的,就有一个互补的过程。”

  周小川表示,在很多方面大家都觉得人民币应该发挥更大的作用,但这仍然是全球市场参与者的自主选择和他们对风险控制的自主考虑。(中国人民uedbet体育官网)

  易会满:资本市场对外开放务实举措陆续推出

  2019年6月13日,中国证监会主席易会满在第十一届陆家嘴论坛上表示,不管外部环境如何变化,证监会都将按照市场化、法治化、国际化的总要求,坚定推进资本市场对外开放。近期,证监会将陆续推出一揽子对外开放的务实举措,包括推动修订QFII/RQFII制度、允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”等9条。

  具体来看,这9条举措涉及资本市场及相关市场的诸多方面。一是推动修订QFII/RQFII制度规则,进一步便利境外机构投资者参与中国资本市场;二是按内外资一致原则,允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”;三是合理设置综合类证券公司控股股东的资质要求,特别是净资产要求;四是适当考虑外资uedbet体育母行资产规模和业务经验,放宽外资uedbet体育在华从事证券投资基金托管业务的准入限制;五是全面推开H股“全流通”改革;六是持续加大期货市场开放力度,扩大特定品种范围;七是放开外资私募证券投资基金管理人管理的私募产品参与“港股通”交易的限制;八是研究扩大交易所债券市场对外开放,拓展境外机构投资者进入交易所债券市场的渠道;九是研究制定交易所熊猫债管理办法,更加便利境外机构发债融资。

  据易会满介绍,近年来,证监会扎实推进资本市场对外开放取得重要进展,如证券基金期货行业开放进一步扩大,期货品种对外开放迈出实质性步伐,沪深港通机制持续优化,国际知名指数不断提高A股纳入比例,国际监管合作得到了有效深化,跨境监管和执法合作的层级和效能明显提高。

  易会满表示,在进一步扩大对外开放的同时,证监会将坚持放得开、看得清、管得住,持续提升风险防范和跨境监管能力。证监会将加强与各国监管同行和国际组织的通力协作,联手防范应对各类风险。在开放进程中,将不断完善风险监测预警机制,做好输入性风险的防范应对预案,切实维护跨境投融资活动的正常秩序,守住不发生系统性金融风险的底线。

  易会满还表示,证监会将继续采取有力措施,积极支持上海证券市场、商品期货市场和金融衍生品市场健康发展,积极支持资本市场重大改革开放措施在上海落地实施,积极支持资本市场各类产品、机制创新在上海先行先试,积极支持上海资本市场各类主体做优做强做大。(中国金融新闻网)

  易纲:大力支持上海加快国际金融中心建设

  2019年6月13日,人民uedbet体育行长易纲在第十一届陆家嘴论坛上表示,人民uedbet体育将坚决落实党中央、国务院决策部署,大力支持上海加快国际金融中心建设。目前,上海国际金融中心建设取得了积极进展,今后应进一步加快以人民币金融市场和资产管理为基础的上海国际金融中心建设。

  “上海国际金融中心将来一定是基于人民币资产形成的国际金融中心。”易纲认为,上海国际金融中心建设的核心内容是使上海成为全球人民币金融资产配置和风险管理中心,要重点通过建设“五个中心”,进一步加快以人民币金融市场和资产管理为基础的上海国际金融中心建设。

  一是把上海建成人民币金融资产配置中心。目前,有60多家央行增持了人民币储备资产,带动了股票和债券管理者投资人民币资产。这要求上海加快金融市场交易、服务、咨询等一系列配套措施建设,满足全球人民币资产投资者的需求。

  二是把上海建成人民币金融资产风险管理中心。一方面,上海金融市场要准确给金融产品定价,每天都能连续交易报价,使上海成为全球重要的资产定价中心,同时也要不断拓展金融市场深度,提升市场流动性厚度;另一方面,要完善风险对冲工具,大力推进衍生工具创新和市场建设,积极发展各类金融衍生产品,有序推进人民币资本项目可兑换,加强在岸和离岸金融市场的互动。

  三是把上海建成金融科技中心。未来,全球金融增长点在于金融科技,国际金融中心竞争的焦点也在金融科技。人民uedbet体育积极支持上海探索人工智能、大数据、云计算、区块链、电子商务等新技术在金融领域应用的正确方法和路径,抢占金融科技制高点,促进金融与科技深度融合。

  四是把上海建成优质营商环境中心。上海应成为一流金融运行规则、金融法律法规等营商环境和监管标准的发源地和试验场。另外,在监管沙盒实验、金融监管协调、金融综合统计、金融风险监测等方面,上海也要走在前列,行之有效的办法可以推广到全国。

  五是把上海建成金融人才中心。人民uedbet体育支持上海健全吸引金融人才的体制机制与发展环境,吸引人才、留住人才、培养人才,将中国和全球最优秀的金融从业人员聚集到上海,使上海成为全球金融从业者向往的地方。(中国金融新闻网)

  主编:胡滨

  本期责编:杨文尧天

  研究团队:尹振涛(博客,微博)、何海锋、杨文尧天、范云朋、李欣格、卜一凡

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(责任编辑:王治强 HF013)
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