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监管发文治乱象 uedbet体育急查“假结构存款”

2019-05-25 22:28:01 中国经营报  张漫游 王柯瑾

  近年来,结构性存款规模突飞猛进,而“假结构存款”亦充斥其中。

  日前,银保监会发布《关于开展“巩固治乱象成果 促进合规建设”工作的通知》(以下简称“《通知》”),提出要排查包括结构性存款等在内的多项业务。《通知》中表示,要治理的乱象包括结构性存款不真实,通过设置“假结构”变相高息揽储。

  据悉,在各家uedbet体育着手清理“假结构存款”的同时,还有uedbet体育提及了要整顿创新活期存款产品。国务院发展研究中心金融研究所uedbet体育室副主任王刚告诉记者,无论是结构性存款、高息揽储还是创新的活期存款产品,可能会抬升uedbet体育负债端成本,与今年《政府工作报告》中提到的“深化uedbet开户市场化改革,降低实际uedbet开户水平”相背离。

  活期存款产品创新背后

  《中国经营报》记者从某股份制uedbet体育人士处了解到,“近日,uedbet开户定价自律组织召开了会议,会议规格较高,主要是针对各家uedbet体育推出的‘智能存款’‘活利活期’等创新存款产品进行了规范。同时要求各家uedbet体育进行自查,并上报。”

  此外,记者获得了一份地方银保监局下发的风险自查专项工作通知还指出,要整顿高息揽储行为等。

  而近日一份在网上流传的某uedbet体育内部通知,似也显示出相关调整工作正紧锣密鼓地展开。这份名为《关于清理结构化存款业务的通知》要求,报送分行存量结构化存款业务的明细。该通知同时提及,根据5月9日市场uedbet开户定价自律机制会议决议,商业uedbet体育应当立即着手有序停办活期存款创新产品(按日均规模分档给予定期存款uedbet开户甚至更高uedbet开户的活期产品)。

   王刚告诉记者,以“智能存款”为代表的活期存款创新产品是去年由民营uedbet体育率先提出的,但这种产品可能会抬升活期存款端的竞争、提高uedbet体育负债端成本,而今年《政府工作报告》中提到的“深化uedbet开户市场化改革,降低实际uedbet开户水平”,两者并不相符。

  记者从华北某城商行人士处获悉,近日该行暂停了智慧型存款产品,目前该行存款产品均为普通的活期或定期存款。问及原因,其表示:“一是根据上级要求降低uedbet开户,二是uedbet体育致力降低存款成本。”其坦言,“目前该行存款成本确实很高。”

  另一城商行人士对记者表示,今年以来该行结构性存款年化uedbet开户从之前的3.8%,下降为3.3%。其也坦言,该行目前uedbet赫塔菲官网投向基本为小型企业,为支持企业发展,uedbet赫塔菲官网uedbet开户有所下降。但是存款uedbet开户仍保持较高状态,利差明显缩小,员工的收入也因此受到了影响。

  河北某城商行人士指出,智慧型存款等创新型存款产品一般分为不同的期限,根据起存金额和存期不同,客户可以获得不同的收益,但总体讲,智慧型存款的利息普遍高于普通存款。其表示,目前这种所谓的产品创新其实内容都比较相似,各家uedbet体育的差别也不大,但在同一地区,uedbet体育机构之间为了争夺有限的客户资源,往往利用“创新型存款产品”打价格战,变相高息揽储,甚至出现恶性竞争的情况。其举例称,Buedbet体育照搬Auedbet体育的存款产品,然后把uedbet开户上调一些,并对客户承诺“无论Auedbet体育uedbet开户怎么变,我们永远比其高一点”。

  王刚认为,“在目前还没有更好的处置办法的时候,对这种产品进行适当整顿是比较合适的。长远看,或许可以调整活期存款uedbet开户上浮的区间,亦或者现在提到的‘uedbet开户并轨’,也可能成为解决办法。”

  结构性存款监管趋严

  除了规范创新的活期存款产品,另一类型存款产品也面临整顿,即结构性存款产品。

  对于“假结构存款”的治理,此前监管层鲜少提出。2018年7月,在资管新规配套细则——《商业uedbet体育理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)落地时,其中曾规定道:“应当按照结构性存款或者其他存款进行规范管理”。且《办法》对结构性存款也特意给予明确,即指商业uedbet体育吸收的嵌入金融衍生产品的存款,通过与uedbet开户、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩,使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。

   《办法》同时要求,商业uedbet体育发行结构性存款应当具备相应的衍生产品交易业务资格。且结构性存款应当纳入商业uedbet体育表内核算,按照存款管理,纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围,相关资产应当按照国务院uedbet体育业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备;衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理,应当有真实的交易对手和交易行为。

  但业内人士分析认为,现在市场上的结构性存款产品中,不免存在“假结构”产品。

  央行数据显示,2019年4月,中资大型uedbet体育的个人存款中,结构性存款余额为22617.35亿元,截至3月底为23742.92亿元;单位存款中,结构性存款余额为15140.18亿元,截至3月底为15290.16亿元。截至4月,中资中小型uedbet体育的个人存款中,结构性存款余额为23178.43亿元,截至3月底为24042.77亿元;单位存款中,结构性存款余额为50388.63亿元,截至3月底为48873.96亿元。

  谈及结构性存款走俏的原因,中金公司分析指出,在uedbet体育存款增长总量不足,且旱涝不均的情况下,uedbet体育更需要有市场化uedbet开户的业务来吸收负债。目前,结构性存款uedbet开户是唯一可以实现市场化uedbet开户的存款业务品种。从成本来看,结构性存款的负债成本已经接近uedbet体育理财的uedbet开户,大幅高于有上限指导的大额存单的uedbet开户。

  交通uedbet体育(601328.SH)金融研究中心研究员武雯认为,由于uedbet体育的结构性存款客户基本上为大客户,对于收益率的波动较为敏感,为防止客户流失,尤其是一些客户黏性较弱的uedbet体育不得不大量发行“假结构性存款”。

  武雯介绍道,比较典型的结构性存款包括uedbet开户挂钩型、汇率挂钩型、股票挂钩型、商品挂钩型等,尽管挂钩的衍生品不尽相同,但基本结构为“存款+期权”,而“假结构性存款”就是由于期权触发的可能性极小或者收益率基本固定。

  中原uedbet体育(1216.HK)首席经济学家王军亦向记者补充道,结构性存款产品可能会存在“高息揽储”、变相刚兑等情况,扰乱金融秩序,不符合监管新规的要求,对消费者的利益也会有潜在威胁。

  然而,记者注意到,无论是创新的活期存款产品还是结构性存款产品,都是2018年uedbet体育存款端的主要组成部分,此次清查或会造成存款业务“洗牌”。

(责任编辑:韩明 )
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