我已授权

注册
m88 188bet uedbet 威廉希尔 明升 bwin 明升88 bodog bwin 明升m88.com 18luck 188bet unibet unibet Ladbrokes Ladbrokes casino m88明升 明升 明升 m88.com 188bet m88 明陞 uedbet赫塔菲官网 365bet官网 m88 help

330家商业uedbet体育经营数据扫描:七成五净利增长 四成不良率同步攀升

2018-12-10 15:43:00 投资时报 

  去杠杆带来“缩表”、存款持续流失、资产质量风险仍需警惕、“补血”需求愈演愈烈,以及甚嚣尘上的裁员风声??一系列问题仍在考验着各家uedbet体育的经营能力

  《投资时报》记者 汤巾

  这是结束的开始,而不是开始的结束。

  面对风云变幻的外部环境以及科技对金融业的颠覆和再造,即使是总体量超过200万亿元的商业uedbet体育阵营,也在多重压力的驱使下被迫走上转型谋变之路。

  虽然从《投资时报》此前对上市公司员工薪酬的统计来看,uedbet体育业依然以29万元均薪拿下“最赚钱行业”称号,但是,与这一亮丽头衔不匹配的业绩表现还是昭示着uedbet体育业正在告别过去“稳稳的幸福”。

  “我们的日子也不好过。”一位uedbet体育从业者对记者如此感叹。

  虽然自去年来uedbet体育业绩整体回暖,资产质量有所改善,但并不意味着以后可以高枕无忧。去杠杆带来“缩表”、存款持续流失、资产质量风险仍需警惕、“补血”需求愈演愈烈,以及甚嚣尘上的裁员风声??一系列问题仍在考验着各家uedbet体育的经营能力。

  如人饮水,冷暖自知。而外界则可以从大数据中抽丝剥茧,窥探到部分答案。

  一年一度,标点财经研究院携手《投资时报》对于中国uedbet体育业的“大阅兵”再次拉开帷幕。此次推出的《2018中国uedbet体育业全样本报告》将样本范围扩大,对5家国有行、11家股份制uedbet体育、1家邮储行、110家城商行、180家农商行、12家外资行以及11家民营uedbet体育共计330家商业uedbet体育2017年的经营数据进行了排查和分析,力求勾画出中国uedbet体育业的发展变化路径。

  75%uedbet体育净利润增长

  熬过了几个寒冷冬天,uedbet体育业终于在2017年迎来基本面的转折点。

  从纳入统计的330家uedbet体育净利润增长率情况看,当年实现正增长的uedbet体育达到247家,占比75%。

  业内权重最大的五家国有行表现尤为突出,工商uedbet体育建设uedbet体育农业uedbet体育、中国uedbet体育、交通uedbet体育2017年归母净利润增长率分别为2.8%、4.67%、4.9%、4.76%、4.48%,同比分别增长2.4个百分点、3.22个百分点、3.04个百分点、8.43个百分点、3.45个百分点。

  相比之下,股份制行的表现稍显逊色,此类11家uedbet体育(恒丰uedbet体育尚未披露2017年年报)中只有5家uedbet体育实现净利润增长,包括招商uedbet体育(600036,股吧)、民生uedbet体育(600016,股吧)、中信uedbet体育(601998,股吧)、光大uedbet体育(601818,股吧)、广发uedbet体育

  净利下滑者则集中在城商行、农商行这类地方性uedbet体育,分别有27家、45家,在统计样本中分别占比24.5%、25%。

  城商行中,下滑幅度最大的是柳州uedbet体育,降幅高达88.91%。此外还有凉山州商业uedbet体育、攀枝花市商业uedbet体育和丹东uedbet体育三家,降幅在50%以上,分别为81.29%、54.77%、50.48%。

  柳州uedbet体育2016年实现净利润6.57亿元,但2017年骤降至0.78亿元,年报给出的解释是加大拨备计提力度。当年末该行不良uedbet赫塔菲官网率为2.4%,同比下降0.23个百分点,但不良uedbet赫塔菲官网余额为9.61亿元,同比增长12.53%。在该行营业支出中,资产减值损失为13.86亿元,同比暴增161.56%。评级机构东方金诚在跟踪报告中认为,柳州uedbet体育资产质量存在较大的下行压力,预计未来该行拨备计提将进一步增加。

  而农商行的状况更不乐观,净利润降幅在50%以上的有11家。首当其冲的是吉林蛟河农商行,下滑幅度大188.8%,从上年盈利1.5亿元变为亏损1.33亿元,该行是唯一一家亏损的农商行。此外山东莒县农商行、四川仪陇农商行、山东邹平农商行、山东广饶农商行的净利润降幅也均在八成以上。

  进入2018年,从A股28家上市uedbet体育发布的三季报来看,其盈利能力继续增强,平均净利润增长率为10.97%,且多数uedbet体育和上年同期相比盈利提速。

  对于明年uedbet体育业整体业绩,中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示并不悲观。他在接受《投资时报》记者采访时认为,“明年uedbet体育业绩表现可能会比较平稳,增速甚至可能比今年有所改善。国家对实体经济的支持力度在加大,央行今年四次定向降准,加大信贷投放,这些措施叠加之后,效果可能会在明年显现。”

  资产质量压力犹存

  在今年上市公司年报季揭幕时,资产质量好转成为uedbet体育板块成绩单上的一大亮点。当然,这与国内宏观经济企稳向好、实体经济基本面得到修复密不可分。不过,部分区域和行业的不良风险暴露依旧值得警惕。将uedbet体育类型分类来看,资产质量改善的主要是国有行和股份制行,而农商行的不良uedbet赫塔菲官网实际上一直在攀升。

  在本次纳入统计的330家uedbet体育中,披露了2017年不良uedbet赫塔菲官网率数据的有300家,其中有103家uedbet体育这一指标高于2%,占比高达34%,主要集中在农商行。

  值得注意的是,有10家uedbet体育不良率超过6%,贵州乌当农商行、山东广饶农商行、四川峨眉山农商行甚至超过10%,分别高达14.96%、13.9%、11.07%。

  而从同比增长情况看,不良率相比上年攀升的uedbet体育多达124家,占比为41%。同样,农商行是资产质量恶化的重灾区。贵州乌当农商行、山东广饶农商行不良率升幅分别高达12.94个百分点和11.43个百分点;山东邹平农商行、四川南充农商行、四川峨眉山农商行升幅也均在4个百分点以上。

  农商行资产质量风险高企是近来市场重点关注的话题之一。2018年3月,原中国银监会发布《银监会关于调整商业uedbet体育uedbet赫塔菲官网损失准备监管要求的通知》,提出拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%至150%,uedbet赫塔菲官网拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%至2.5%。不过,uedbet赫塔菲官网损失准备监管要求放宽的前提条件之一是不良uedbet赫塔菲官网分类要准确,具体指标体现在逾期90天以上uedbet赫塔菲官网纳入不良uedbet赫塔菲官网的比例。只有100%纳入,才有机会享受最大幅度宽松政策。

  据悉,按政策口径,属于银保监会直管的国有uedbet体育和股份制uedbet体育要求在6月30日之前“一刀切”将全部逾期90天以上的uedbet赫塔菲官网计入不良;属于地方银保监局管理的地方法人uedbet体育则获得一定的缓冲期限,按各地实际情况,有些地方uedbet体育甚至可以延期到明年达标。

  然而,相对于早已按新规执行的国有大行,地方性uedbet体育明显更加受伤。今年7月份以来,多家农商行因不良率飙升被推到聚光灯下,包括贵阳农商行、山东邹平农商行、山东寿光农商行、山东广饶农商行、河南修武农商行、安徽铜陵农商行等。

  有分析认为,农商行主要的服务对象小微企业,容易受到宏观环境的影响,且自身竞争力弱,容易给农商行带来uedbet赫塔菲官网回收压力。同时,其资产质量与地方经济发展也息息相关,经济发展受限的地区资产质量风险相对较高。

  天风证券研报也显示,我国农商行由农信社改制而来,相比上市uedbet体育,农商行普遍公司治理水平较低,不良认定标准较松,因而受不良监管趋严影响较大。

  相比之下,全国性uedbet体育的资产质量趋于稳定。在统计中,16家uedbet体育仅有浦发uedbet体育(600000,股吧)、民生uedbet体育、华夏uedbet体育(600015,股吧)和渤海uedbet体育四家2017年不良率同比上升,幅度分别为0.25个百分点、0.03个百分点、0.09个百分点、0.05个百分点。

  今年前三季度,大部分A股上市uedbet体育资产质量继续改善,只有中信uedbet体育、华夏uedbet体育、兴业uedbet体育(601166,股吧)、民生uedbet体育、南京uedbet体育(601009,股吧)、郑州uedbet体育、贵阳uedbet体育、长沙uedbet体育三季度末的不良率和2017年末相比上升。

  董希淼对《投资时报》记者表示,“尽管自去年二季度以来uedbet体育业资产资料有改善的迹象,但事实上整个行业资产质量压力依然较大。宏观经济下行压力传导到uedbet体育业会导致不良uedbet赫塔菲官网增多,具体来看,供给侧改革让资产负债率比较高的钢铁、煤炭行业暴露风险,房地产调控不断加强使得中小房地产公司资金链紧张,地方政府还存在一些隐形债务,这些都会影响uedbet体育的资产质量。”

  uedbet体育理财格局重塑

  2018年,监管政策整顿之下的uedbet体育理财市场何去何从,持续引发大量的围观和讨论。

  uedbet体育业理财登记托管中心发布的《中国uedbet体育业理财市场报告(2017)》显示,截至2017年末,全国uedbet体育业uedbet存续余额为29.54万亿元。如今,这接近30万亿元的uedbet体育uedbet,正在迎接一场巨变。

  今年4月27日,人民uedbet体育牵头四部委发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称《资管新规》),核心要点在于打破刚兑、严格非标投资、禁止资金池、消除多层嵌套、抑制通道业务等方面。

  根据《资管新规》要求,“金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理,净值生成应当符合企业会计准则规定,及时反映基础金融资产的收益和风险”。也就是说,对于uedbet体育理财而言,告别保本产品,向净值型产品转型势在必行。

  随后,中国银保监会予以响应,于9月28日发布《商业uedbet体育理财业务监督管理办法》(下称《理财新规》)。作为《资管新规》的配套细则,《理财新规》监管方向不变,主要内容包括严格区分公募和私募uedbet,加强投资者适当性管理;规范产品运作,实行净值化管理;规范资金池运作,防范“影子uedbet体育”风险;去除通道,强化穿透管理;设定限额,控制集中度风险;加强流动性风险管控,控制杠杆水平等。

  根据中信建投研报,《理财新规》主要的变化是:其一,理财资产可以投向uedbet体育间资产证券化产品,容许公募理财基金间接进入股市,扩大uedbet的托管机构范围;其二,净值型产品发行有望提速,理财资金流入股市的资金规模将提高;其三,理财子公司管理办法预计也将给uedbet同等的资产管理法人地位,可以直接或间接流入股市;销售门槛估计在1万元基础上进一步降低,第三方销售渠道有望放开;其四,保本uedbet转变为结构化存款或者非结构型存款,按照存款实行监管。

  上述新政无疑给uedbet体育现有的理财业务模式带来调整压力。实际上,随着2017年11月17日《资管新规》征求意见稿出炉,变化就已经在潜移默化中产生。

  2018年半年报显示,上市uedbet体育理财手续费几乎全线滑坡,多家uedbet体育的降幅甚至超过50%。从已披露数据看,工商uedbet体育个人理财及私人uedbet体育收入下降5.8%,对公理财收入下降25.4%;建设uedbet体育、华夏uedbet体育、平安uedbet体育(000001,股吧)、光大uedbet体育、江阴uedbet体育理财手续费收入分别下滑47.08%、58.11%、75.07%、77.75%、30.8%。

  《理财新规》中提到的uedbet体育资管子公司监管规定悬念,很快就有了答案。今年10月19日,银保监会发布《商业uedbet体育理财子公司管理办法(征求意见稿)》,给uedbet体育业带来新的发展契机。有分析称,uedbet体育作为国内资管市场中客户资源最丰富、网点布局最广、综合经营实力最强大的主体,未来资管业务独立发展的空间巨大。

  在政策推动下,各家uedbet体育纷纷加快成立理财子公司的脚步。统计显示,目前已有19家uedbet体育公告设立理财子公司,包括五大国有行,股份制uedbet体育中的招商uedbet体育、华夏uedbet体育、光大uedbet体育、平安uedbet体育、民生uedbet体育、浦发uedbet体育、兴业uedbet体育、广发uedbet体育和中信uedbet体育,城商行中的北京uedbet体育(601169,股吧)、宁波uedbet体育(002142,股吧)、南京uedbet体育、杭州uedbet体育徽商uedbet体育

  就在12月2日,《商业uedbet体育理财子公司管理办法》正式落地,内容上对征求意见稿略有调整。主要变动包括:第一,理财子公司可用自有资金购买本公司发行的uedbet,但不得超过其自有资金的20%,不得超过单只uedbet净资产的10%,不得投资于分级uedbet的劣后级份额,而这在征求意见稿中是明令禁止。根据调研反馈,此前主要矛盾在于理财子公司进行FOF或MOM投资时能否选择本公司产品。第二,非标投资规定中添加uedbet体育理财子公司uedbet投资于非标准化债权类资产的,应当实施投前尽职调查、风险审查和投后风险管理;非标投资不超过uedbet净资产的35%的规定未作改变。第三,新增投资管理职能与交易执行职能分离、建立交易监控、理财子公司员工进行证券投资应事先申报等条例。

  未来,uedbet体育系资管格局或将进一步分化。董希淼认为,不管是大型uedbet体育、股份制uedbet体育还是城商行,理财子公司与母行分支机构在销售管理、利益分配等方面,都需要更多协调。从执行层面看,对中小uedbet体育而言,人才引进、系统搭建等方面都需要进行更加充分的准备。对规模较小的城商行、农商行来说,无论是业务规模和人才储备等方面都不支持成立理财子公司,这些小型uedbet体育理财业务发展将面临较大变数。

  补血需求愈发强烈

  随着uedbet体育业进入“拼资本”时代,那些核心资本数量多、资本持续补充能力强以及具备多元化融资渠道的uedbet体育将开启更大发展空间。

  同时,在《资管新规》的约束下,uedbet体育表外资产陆续回表,也加快了其资本消耗。

  为了满足业务转型需要、抵御不良uedbet赫塔菲官网增长冲击,各家uedbet体育不是在“补血”,就是在“补血”的路上。

  根据原银监会资本新规过渡期安排,至2018年底,系统性重要uedbet体育资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%,其他uedbet体育在这个基础上分别减少一个百分点。

  从330家uedbet体育2017年末的资本充足率和核心一级资本充足率来看,基本都符合监管要求,但仍有部分uedbet体育相关数值偏低,处于贴地飞行状态。

  比如,郑州uedbet体育、南京uedbet体育、广发uedbet体育、渤海uedbet体育、华夏uedbet体育、平安uedbet体育、浙商uedbet体育、锦州uedbet体育、徽商uedbet体育、中信uedbet体育等核心一级资本充足率均低于8.5%,前两者更是低于8%。

  而2018年三季度末,A股上市uedbet体育中,华夏uedbet体育、南京uedbet体育、杭州uedbet体育核心一级资本充足率低于8.5%。

  由于资本充足率指标相对偏低,南京uedbet体育、华夏uedbet体育先后公布了140亿元、300亿元的再融资计划。

  南京uedbet体育在2017年8月1日就公布了定增预案,拟非公开发行股票数量不超过16.96亿股,募集资金总额不超过人民币140亿元,同样用于补充公司核心一级资本。同年11月,江苏银保监局同意了上述方案,然而令市场颇为意外的是,今年7月中国证监会将此方案否决。

  今年9月17日,华夏uedbet体育发布公告称,经董事会审议通过,拟非公开发行合计^p用后全部用于补充核心一级资本,提高资本充足率。11月21日,上述方案获得银保监会批准。

  除此之外,今年还有多家上市uedbet体育通过优先股、定增、可转债方式融资。其中分量较重的包括:农业uedbet体育被称为“史上最大”的1000亿元定增,建设uedbet体育发行600亿元优先股,工商uedbet体育发行1100亿元优先股和600亿元可转债,交通uedbet体育发行600亿元可转债,民生uedbet体育发行500亿元可转债,等等。据统计,今年已经实施的上市uedbet体育再融资为1675亿元,此外还有近4000亿元蓄势待发。

  非上市uedbet体育同样面临资本金压力,一批地方性uedbet体育争相奔赴A股或港股上市。今年以来,成都uedbet体育、郑州uedbet体育、长沙uedbet体育相继在A股亮相,青岛uedbet体育、西安uedbet体育、青岛农商行、江苏紫金农商行已成功过会;而甘肃uedbet体育、江西uedbet体育、九江uedbet体育则相继登陆港股。

(责任编辑:王治强 HF013)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

uedbet体育热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与uedbet体育网无关。uedbet体育网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。